Наша компания, признанный лидер в сфере управления операционными рисками в России, выступила спонсором сессии «Операционные риски», и сейчас, по прошествии нескольких дней, мы должны признать, что весьма удовлетворены участием в работе конференции. Общий настрой серьёзному обсуждению проблем операционного риск-менеджмента задал ещё в первый день конференции Жан-Кристоф Бори, руководитель консалтинговой компании Riskalis (Франция). По его словам, 95% французских банков оценивают инвестиции в систему управления операционными рисками как неэффективные; выяснилось, что затраты на разработку и внедрение такой системы превышают экономию от снижения резервов капитала за счёт использования так называемых «продвинутых подходов». Таким образом, господин Бори, вероятно, сам того не желая, поставил на повестке дня сессии вопрос оценки эффективности мероприятий по управлению операционными рисками.
Подводя итоги, нужно признать, что российское профессиональное сообщество в корне не согласилось с французским способом оценки. Общее мнение было таково: управление рисками, и в первую очередь, управление операционными рисками зачастую призвано не только обеспечить процветание компании, но и поддержать должный уровень здоровья и гигиены бизнеса. Тем более неверна оценка эффективности риск–менеджмента как разница в резервах капитала (а что касается России — так подобная оценка у нас неприменима в принципе!). К слову, сам вопрос сегодня пока остаётся открытым; предлагаемые методики, такие как оценка эффективности риск–менеджмента как портфеля реальных опционов или оценка срендевзвешенной с учётом риска стоимости капитала, пусть они и выглядят весьма стройными логически, требуют серьёзной практической проверки.
Модерировал работу сессии по операционным рисками старший партнёр Info Industries Group, руководитель практики риск–менеджмента Глеб Дьяконов. Участников конференции весьма позабавило, что работа сессии началась с учебной пожарной тревоги в отеле (напомним, что пожары являются одним из факторов операционного риска). Большой интерес аудитории вызвало сообщение Ксении Астаховой, Начальника Управления операционных, репутационных рисков и страхования «Инвестбанка» — самого быстрорастущего банка России по итогам первого полугодия 2008 года (за этот период активы банка выросли более чем в семь раз). Разумеется, что управление операционными рисками в период столь бурного роста приобретает особое значение.
Завершил работу сессии доклад Info Industries Group под названием «Перспективы применения продвинутых подходов измерения операционного риска в отечественной практике». В первой его части Илья Журавлёв, старший консультант практики риск–менеджмента IIG, рассказал о практических успехах компании в области применения теории экстремальных значений к исчислению количественной меры операционного риска (так называемого «метода превышения порогового значения» — Peaks Over Threshold, POT). Речь в его сообщении шла о байесовском анализе операционных потерь для выбора порогового значения POT и оценки параметров модели. Модель была применена для оценки капитала под риском крупного российского банка на основе данных по операционным потерям, собранных в информационной системе IIG ULTOR 2 — использовался массив данных за 2007 год из 128 событий, имеющих оценку фактически понесённого убытка. Полученная оценка (порядка 4% собственного капитала банка) оказалась более чем в два раза ниже аналогичной оценки по методу базового индикатора (BIA — внедрение этого метода запланировано Банком России на 2009–2011 гг.). Очень важно отметить, что исчисление операционного риска на столь малом количестве точек методом LDA, ставшим «традиционным» для оценки капитала под операционным риском, оказалось бы невозможным принципиально, что открывает перед POT хорошие перспективы для его применения в России.
Эти перспективы во второй части доклада предложил обсудить Глеб Дьяконов. Очевидно, что ещё несколько лет регуляторный капитал будет исчисляться по методу BIA, а вопросы формирования экономического капитала пока с лишь большой натяжкой можно назвать актуальными. Однако это нисколько не умаляет важности измерения операционного риска в деньгах — такая мера, например, может использоваться для справедливой оценки деятельности подразделений или всего банка с учётом риска. И одним из самых эффективных инструментов риск–менеджера при этом может оказаться self-assessment, проведение опросов сотрудников банка с целью самостоятельной оценки операционного риска. Глеб рассказал об инновационном подходе к организации опросов, заложенном в последней версии системы IIG ULTOR 2, который позволяет значительно сократить издержки при подготовке и проведении опросов и самым серьёзным образом повысить качество получаемых результатов. Построение анкетирования подобным образом предоставляет риск–менеджеру сразу несколько преимуществ. Первое и самое очевидное из них — возможность обогащения данных об операционных потерях, качество которых зачастую оставляет желать много лучшего. Менее очевидной является возможность проведения сценарного анализа и даже стресс–тестирования операционного риска; соответствующий функциональный модуль будет включён в систему IIG ULTOR 2 в 2009 г.
Приглашаем всех желающих ознакомиться с презентацией доклада Г. Дьяконова и И. Журавлёва, скачав с нашего сайта презентацию.
Компания Info Industries Group — лидер российского рынка решений для автоматизации управления операционными рисками. Практика управления рисками существует в компании с ноября 2003 г., а свой первый проект в области риск–менеджмента компания IIG успешно завершила в апреле 2005 г. Система IIG ULTOR — первый российский программный продукт для управления операционными рисками — была выпущена в ноябре 2005 г.
Специалисты компании имеют богатый опыт управления операционными рисками, который суммарно исчисляется несколькими десятками человеко–лет, — не только в банковской сфере, но и в промышленности, телекоммуникациях, атомной энергетике и других отраслях. Они проводят исследования в области применения методов математической статистики к исчислению количественной меры операционного риска; так, компания IIG является пионером использования теории экстремальных значений и Байесовских моделей для анализа капитала под операционным риском. Активное сотрудничество компании с банковским сообществом служит к общей пользе становления и развития отечественной школы управления операционными рисками.
